遇到黑天鵝群舞、灰犀牛亂入，市場劇烈震盪之際，各類基金也無法倖免於難。現階段中，哪類基金可以不侵蝕本金？國內即將推出首檔外幣增益機制的保本型基金，最大程度不僅可以保護資產安全，更能夠享有投資的增益機會，保本又能增益，是目前亂世投資環境下，極具優勢的防疫型資產。
投資市場紛亂之際，投資人皆期盼能夠擁有不會輾轉難眠的基金，市場不好的時候，不會侵蝕到本金；市場好的時候，則有機會參與市場投資契機。而保本型基金具有「保本、風險低」的特性，一直以來，持續受到市場青睞。
然而，保本型基金於市場並不多見，因為它具有時效性，一旦過了募集期間，投資人便無法申購，成為市場稀缺資源。統計自 2013 年以來，國內僅發行過 8 檔保本型基金。尤其遇到市場劇烈波動，投資人避險情緒高漲，也因此，只要一有新的保本型基金上市，便會引發市場搶購。
保本型基金與貨幣型基金的風險屬性相同，同屬 RR1 等級，堪稱是所有投資素人都能入手的金融商品。「保本」機制主要透過債券、定存等安全資產的預期收益，從而達到保全本金之效果，基金到期後贖回，投資人即可收回本金與利息。由於外幣利率條件優於台幣，保本型基金通常以外幣計價，可望尋求更安穩的本金保護作用。
早期保本型基金僅著重於不侵蝕本金，爾後逐漸演化為保本之餘，再加上增益的機制，透過選擇權連結投資標的，讓投資人進一步享有額外獲利的機會。新一代的保本型基金更為升級，進階優化選擇權機制，將連結標的由被動投資轉為主動投資，更能為投資人創造額外的收益契機，近期問世的瀚亞 2026 收益優化傘型基金即是屬於此類型基金。
之所以如此，主要是著眼於市場長期走勢難以預測，選擇權若連結大盤、一籃子股票等指數表現，此種跟著大盤走、靈活性較低的被動投資方式，報酬率未必較佳。反觀，若能採取主動投資，藉由經驗豐富的專業團隊主動靈活操作，選擇進出場時點及投資標的，可望創造優於被動投資的增益機會。
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